庄正 - TOOM舆情

2022-09-17 头条热点

【事件分析】公募“抢滩”财富管理

[庄正]【事件分析】本报记者任威夏欣上海报道银行、券商近年来持续在财富管理业务转型中发力，公募基金亦顺势而为，相继设立财富管理子公司，开拓新业务的发展机会。天相投顾基金评价中心相关人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，公募财富管理子公司可以为基金公司增加业务条线，能够从财富管理端为公募基金提供更多支持，同时增强业务的多元化，进而增加利润和抵抗风险的能力。银华财富商业计划书显示，银华财富初期以销售公募基金为主，后续逐步扩展至代销私募资管产品等。“财富管理子公司最主要的功能定位是，将风险调整后收益迥异的产品放到。...

2022-04-02 头条热点

【事件舆情分析】“喝酒吃药”收益不彰大消费机会来临？

[庄正]【事件舆情分析】由于上述两个板块在不断探底的过程中，市场上医药和消费等多只主题基金年内亏损幅度超20%，收益排名靠前的产品中也只有个别基金实现正收益。截至2022年3月30日，前海开源沪港深大消费以6.56%的年内收益，在消费类主题基金中位列第一。“目前来看，消费板块股价自高点已经明显回调，估值风险基本释放完毕。” 因此，在变化较快的市场中，中小规模基金的整体表现反而会好于规模庞大的基金。“在医药板块大调整的阶段，多方面因素叠加使红土创新医疗保健基金表现相对较好。”庄正具体分析，在选股方面，该基金善于把。...

2022-06-11 头条热点

【舆情监测热点】北交所开市半年：新三板基金配置空间提升

[庄正]【舆情监测热点】2020年6月，首批6只投资于新三板精选层的基金正式发售，随着北京证券交易所（以下简称“北交所”）的设立，此前新三板精选层的个股已平移至北交所，投资热度未来或将逐渐好转。 Wind数据显示，截至6月8日，首批新三板精选层基金中，富国积极成长成立以来收益最高为35.78%，6只基金中首尾收益差距超40%。虽设立之初称为新三板精选层基金，但在考虑风险的基础上，6只产品也分别采取了15%～20%的新三板精选层投资上限，其余资产仍可投资主板、创业板、中小板等股票以及港股通标的股票、债券、衍生品、。...

2022-09-03 头条热点

【舆情监测热点】市场风格切换加快量化策略基金领跑

[庄正]【舆情监测热点】积累超额收益应对波动根据Wind数据，在上述名称中带有“量化”的主动权益类基金中，国金量化多因子、国金量化多策略、招商量化精选等（剔除成立未满一年的新基金）居于业绩榜单前列。另外，基金采用高频策略，其2021年的年度换手率高达1392.96%，足见其交易的灵活性。“从净值结果走势来看，模型的有效性得到了验证，马芳的选股能力较为突出。”庄正表示。而对于招商量化精选，庄正分析，该基金布局中小盘价值均衡，以价值为主，业绩比较基准就是80%的中证500叠加20%的中债综合指数。。...

2022-03-19 头条热点

【舆情监测热点】持仓分散&控回撤量化对冲基金短线“领跑”

[庄正]【舆情监测热点】最大回撤-3.47%“量化对冲产品一般是用数量模型或者加上主观判断，选取一揽子市场的优质股票，同时通过股指期货或者期权等手段对冲整体大盘的风险，然后来获得一个绝对的收益。” 另据记者了解，华泰柏瑞旗下的量化对冲基金属于完全对冲的阿尔法策略产品，没有股市和债市的贝塔风险敞口，因此在市场波动较大的时候，受到影响较少。爱方财富总经理庄正分析，上述量化对冲产品都属于大盘价值，持仓分散，且更偏向于银行、保险、证券公司等稳定价值股，这样也就可以更好地对冲市场的贝塔风险。。...

2022-02-26 头条热点

舆情事件分析：可转债市场连涨三年临拐点“固收+”或受拖累

[庄正]舆情事件分析：然而近期可转债市场出现明显的杀跌情况，2022年投资于可转债相关资产的公募产品也连连亏损，仅有部分产品实现正收益。全市场仅有15%的可转债主题基金实现正收益。“中证转债指数三年涨幅超过50%，很明显已经过热，估值变高了。” 发行可转债的企业通常是中小企业，所以当中小盘走弱的时候，可转债也会走弱。“2022年以来可转债市场估值水平明显背离权益市场总体环境而逆势上扬，估值是标的价值、市场情绪、无风险利率等多重因素的共同反映。”上海证券基金评价中心姚慧表示，一般而言，估值过高会引发一轮估值压缩，。...